美國國稅局對第871(M)條款所認定的「誠信努力
在稅務法規的迷宮中穿梭可能令人畏懼，尤其當面對美國國稅局（IRS）這類機構時。其法規堪稱最為繁複的文字規範，特別體現在《國內收入法典》（Internal Revenue Code）第1章第871(m)條。該條款專門針對涉及美國證券基礎曝險的金融產品（即所謂的「股權連結結構性產品（Equity Linked Instruments）或ELI」，這些產品會配發美國來源股利等值款項（US-sourced dividend equivalent payments, DEPs）。這意味著機構必須採取謹慎策略以確保合規。鑑於法規極其複雜，IRS為合格衍生性商品交易商（Qualified Derivatives Dealer, QDD）設有「誠信努力」（good faith effort）條款。但這究竟是什麼意思？如何才能透過誠信努力來遵守IRS的規定？
了解871(m)條款
《國內收入法典》第871(m)條規定，針對特定金融工具支付予非美國人士的任何「股利等值款項」，均須適用美國預扣稅。此舉旨在防止非居民透過衍生性商品或其他金融產品規避美國租稅，從而達成避稅目的。
金融工具如股權互換（equity swap）、ETF、差價合約（CFD）、特定期貨合約及遠期合約（forward），可能產生類似股利的支付款項，稱為股利等值款項。根據第871(m)條規定，此類款項被視為美國來源所得，因此須預扣稅款。若您身為處理衍生性金融商品的合格中介機構（QI），可申請成為合格衍生性金融商品交易商（QDD）。此舉有助避免美國來源股利等值款項遭重複扣繳稅款的風險，並允許您運用誠信努力規則。
「誠信努力」的概念
值得慶幸的是，IRS承認其規則，特別是第871(m)條的規定可能複雜且難以落實，尤其當存在眾多結構與條款各異的金融工具時。因此IRS提供了一定彈性（我們知道，這令人震驚！），這正是「誠信努力」概念發揮作用之處。IRS將「誠信努力」定義為採取合理步驟，以判定金融交易是否落在第871(m)條規範範圍，並在必要時採用適當的預扣稅。
這看起來像什麼？
第871(m)條包含14項標準組件，標示為A至N，QDD必須遵守。這些組件如下：
A – 記載您的系統如何識別潛在的第871(m)條交易
B – 記載您的系統如何計算及記錄淨Δ（Delta）值
（此處需澄清：Delta值是衡量衍生性金融商品價格波動率與標的證券價格波動率之間的比率。因此，若衍生性金融商品與美國證券掛鉤，且其價格變動與標的證券價格同步，則Delta值將為1。）
C – 記載您的系統如何記錄您的多頭與空頭部位
D – 記載您的系統如何記錄您的871(m)金額
E – 記載您的系統如何記錄您的QDD應納稅額（tax liability）
F – 計算並記錄QDD所產生的DEPs
G – 記錄您以股權衍生性商品交易商身份收取的股利
H – 計算delta值
I – 執行實質等效性測試（Substantial Equivalence Test, SET）
J – 您的系統能否計算QDD應納稅額？
K – 記錄並計算單一及複合交易（simple and combined transactions）
L – 記載您如何核對 871(m) 金額
M – 記載您向其他方申報方式及申報的資訊內容
N – 記載您如何進行季度QDD應納稅額估算
對於每個標準組件，QDD需執行三項工作：
- 記載程序流程
- 記載涉及的系統
- 記載程序的負責人
For each of these standard components, a QDD needs to do 3 things:
- 紀錄程序
Document the procedure
- 紀錄涉及的系統
Document which system(s) are involved
- 紀錄程序的負責人
Document who is responsible for the procedure
您不難理解為何這會令人困惑！透過展現您正努力遵守這些規則並提供佐證，即使某些環節尚未完全到位，IRS仍能據此判斷您是否誠信努力地嘗試遵循法規。
未盡誠信努力
未能誠信努力遵守第871(m)條款，不僅會使您在IRS的信譽受損，更可能導致您與所屬金融機構面臨相當嚴重的處罰，包括但不限於：
- 金錢罰款：扣繳不足或未履行申報義務，可能使您的機構遭處巨額罰款，並須支付未繳稅款之利息。
- 聲譽損害：業界消息傳播迅速，違規行為將嚴重損害您的機構在市場的聲譽。此舉不僅影響與利害關係人、客戶及其他機構的關係，更將波及與IRS本身的往來。
- 法律後果：任何持續性或嚴重違規行為，皆可能導致IRS對您及所屬機構採取法律行動，包括展開稽核與調查。
遵守第871(m)條款需具備縝密的細節關注力與積極主動的稅務管理態度。透過誠信努力，您不僅能避免來自IRS的高額罰款與處罰，還能在您的流程取得良好進展。切記：在IRS眼中，積極主動並深諳規範永遠是最佳防禦策略！
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