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5 things you need to know about U.S. tax reporting in 2022

If your firm is exposed to the US securities market, you may have a 1042-S and 1042 reporting obligation to the IRS. Find out more...

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  • How Do You Become A QI?

    Trying to decide if your financial institution should become a QI or not is a difficult decision, and one a […]Read more

  • What The IRS Considers A ‘Good Faith Effort’ for Section 871(m)

    Navigating the labyrinth of tax regulations can be daunting, especially when dealing with the likes of the IRS. Their rules […]Read more

  • FATCA Reporting 101

    If you’re part of a financial institution, you probably think you have FATCA all sorted out. Most financial institutions do. […]Read more

  • What Is Amended Reporting Anyway?

    Well, we’re in late May now, which means you should have submitted your original 1042-S information returns filing using the […]Read more

  • 究竟什麼是修訂申報?

    現在已經是五月下旬了,這意味著您應該已經使用IRS的電子資訊申報(Filing Information Returns Electronically, FIRE)入口網站提交了原始的1042-S資訊申報表。您可能會拍拍自己的後背,翹起二郎腿,認為今年的任務已經完成。 嗯,不一定。 有些投資工具可以在美國納稅年度結束(12月31日)後改變分配所得的分類。美國共同基金和圖動產投資信託(又稱REITs)就是兩個很好的例子。這些投資工具通常會告知支付鏈的頂端。例如,它們可能會說,去年原本被歸類為股利的分配,現在被重新分類為資本收益。這不僅令人討厭,而且還意味著一些在支付鏈下游創建的1042-S表格(然後發放給IRS和收款人)現在是錯誤的。 現在怎麼辦? 重分類有什麼影響? 如果發生這種情況(且確實發生了),那麼您需要採取一些措施。因為現在,如果您是一名 QI,那麼您的集合申報(pooled reporting)可能不再正確。總金額不會有任何變化,但與付款相關的所得代碼(也許還有稅率)會發生變化。例如,您原來的30%股利集合(所得代碼 6)可能需要減少,而您的資本收益集合(所得代碼 37)可能需要增加。如果您一開始就沒有代碼37的集合,那麼您可能會因為現在申報的新集合而被處以逾期申報罰款,因為它不在最初的申報中。 如果您的申報是集合式,那麼只有集合應該被影響。如果您因為客戶是金融機構或穿透實體(flow-through entity),或者因為揭露式NQI向您揭露了間接收款人,而不得不簽發收款人副本,那麼其中一些收款人副本現在可能也出錯。 您可能還會發現,有些客戶投資了不止一種重分類其所得的工具,而您不太可能同時發現這些情況。如果是這種情況,您可能需要提交多份修訂檔。1042-S的頂端(以及IRS檔案的檔案規格)允許您在提交多份修訂時詳細說明提交的修訂數量。這可能會引起混淆,這也是許多公司等待並只提交一套修訂檔的原因之一。但不要忘記,如果您延遲申報,您的交易對手可能會受到影響,如果他們的下游客戶需要知道的話。在這個例子中,股利可能被徵收30%或15%的稅,但資本收益不被課稅。因此,如果您因這種重分類而修改報稅表,您需要記住,您可能會通過1042報稅表要求IRS退稅,以平衡帳目。 如果我揭露了客戶資訊該怎麼辦? 如果您是揭露式NQI,好消息是您不必擔心。揭露行為會將任何報告義務(包括修訂)賦予您的交易對手,而交易對手通常是一家QI。他們應直接收集並向您的客戶發送修改內容,或者如果您與他們有商議過,則應將修改內容轉發給您。 然而,如果您是非揭露式NQI,那麼您所承擔的義務與QI幾乎相同,但沒有可以集合申報的好處。這意味著您需要花時間找出哪些特定客戶收到了所得,向國稅局提交修訂檔,並簽發新的收款人副本。這可能是一項非常繁重的工作。 […]Read more

  • We are hiring!

    We are looking for a new person to join our team delivering compliance support to our growing client base. Could you be our next up-and-coming consultant?Read more

  • How To Stay CRS Compliant

    CRS, otherwise known as the Common Reporting Standard, is a set of rules and technical reporting requirements that form the […]Read more

  • What Is An Exposure Map?

    If you need to ask that question, then you probably need one. At TConsult we’ve been working with financial institutions […]Read more

  • 什麼是曝險地圖報告?

    如果您需要問這個問題,那麼您可能需要一份。 在TConsult,我們與金融機構和稅務監管機關合作了20幾年,這意味著我們幾乎已經看過這一切,並做到了這一切。在過去的幾年裡,我們開發了一項曝險地圖報告(Exposure Map Report)的產品,幫助金融機構瞭解他們的風險和責任所在,以及他們需要做些什麼來應對這些風險和責任。今天,我們就來解釋一下這到底是什麼。 什麼是曝險地圖報告(Exposure Map Report)? 本質上,它是對金融公司受某些跨境稅務法規影響的分析報告。這是一種快速、簡單、無痛的方法,可以確定您是否在做正確的事情。我們會研究貴公司的機構和現狀,然後根據可能對貴公司產生影響的法規進行對照。 曝險地圖報告通常先決定報告要解決的問題。我們的報告可以涵蓋廣泛的法規,但最受歡迎的(絕大多數)是美國預扣稅。我們還涵蓋: FATCA/CRS DAC6 TRACE GDPR DORA FASTER BEPS 我們從一份簡單的調查問卷開始,收集有關貴公司及其獨特情況的大量資訊,從而瞭解貴公司可能面臨的問題。然後,我們將這些資訊與貴公司承擔的監管和合約義務相對照(因此得名),並找出貴公司在哪些方面不合規,或在哪些方面可以提高合規性或運營效率。然後,我們將報告交付給您,並安排一次EMR後電話會議,以澄清您感到困惑、需要更多資訊或有疑問的地方。 曝險地圖報告通常還能解決一些您可能完全忽略更技術性的問題。在與IRS打交道時,您將使用以下平台和入口網站與他們溝通: FIRE (1042-S) […]Read more