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Why W8? – Start re-papering over the cracks now!
QIs and NQIs face a rare opportunity to dramatically increase their W-8 compliance rate by re-papering all existing clients using the IRS' new W-8 forms. Find out how such a project could benefit your firm and why it could be worth it in the long run.
3 Things To Annoy You About W-8s and 3 Things You’ll Love
The IRS just made three HUGE changes to W-8 series of self certification forms used by almost every financial institution across the globe to categorise their non-US customers, and there's a lot to love...
Operational Issues for QIs and NQIs
October 18, 2024The IRS has just published the very first list of qualified intermediaries and there are some interesting implications for clients […]Read more
非集合式與去集合式 – 有什麼差別,又有什麼問題?
October 17, 2024對於合格中機構(或稱QIs)而言,集合式是美國稅制的一項重要功能,他們應該好好利用。您可以看到,它賦予合格中介機構獨特的能力,將客戶的美國資產匯集在一起,以達到預扣稅和申報的目的。但在某些情況下,他們可能需要將客戶的資產去集合(de-pool),這可能會產生各種問題和技術困難。這就是為什麼您必須知道集合和去集合之間的差別,以及如何運作。 什麼是集合式? 集合式預扣稅通常是指QI可以使用一個或多個綜合帳戶,將多個客戶的資產混合在一起。這可讓交易對手更容易申請預扣稅,而不需要知道相關客戶是誰。以申報為目的的集合僅適用於QI,而NQI只能使用集合方式持有資產以達到預扣稅的目的,但不能用於申報。 集合的意義何在? 集合的好處是,使用此方法時,QI不需要像NQI那樣,為每位直接客戶製作1042-S表單的收款人副本。但即使是QI,在向IRS申報時,也有某些類型的客戶不能與其他客戶匯集在一起。您不能集合式申報的主要客戶類別是任何提交W-8IMY的客戶。 舉例來說,如果您有100位客戶,其中有80位客戶給您W-8BEN或W-8BEN-E,那麼您在依據所得類型和稅率進行申報時,就可以將這些客戶集合在一起。這80位客戶會一併申報,不會向IRS或其他任何人透露個別身分。其餘20位給您的是W-8IMY。這表示您不能以任何方式將他們匯集在一起,而且您必須以單獨的1042-S向IRS申報每一個人。它們被歸類為「非集合(non-pooled)」,因此IRS知道您在每個案件中支付給誰。 很好,所以問題出在哪裡? 上面的例子非常簡單直接,但我們都知道,在稅務世界裡,事情並非簡單直接。因此,讓我們來看另一種情境。 您仍然有100位客戶,但他們都是直接的個人或實體。是的,您可以像以前一樣把他們集合起來預扣,也可以把他們集合起來報告,所以IRS應該不曾發現您的客戶是誰。但如果您對其中任何一位客戶課徵30%的稅額,而他們認為自己應該獲得退稅,您就會遇到問題。如果您不願意或不能夠使用任何QI退稅程序,那麼客戶可以而且可能會向您提出正式請求,要求收到特定給他們的1042-S收款人副本。問題是,您已經將該客戶的所得和預扣稅納入了向IRS提交的集合報告中。也可能發生如果您收到附有協定申請的W-8,但您沒有足夠的驗證流程,結果您以30%課稅卻誤以為這是正確的稅率。 這給您帶來一個問題。根據您簽署的QI協議,第8.02(P)條規定您必須滿足客戶對收款人副本的請求。為此,您需要取得原始申報文件並從集合式報告中取出總所得和預扣稅,以便為您的客戶建立僅包含他們的總額收款人副本。也稱為去集合化。但一旦您完成此操作,就會出現另一個問題 – 您原來的集合式1042-S報告現在不準確了,因為它之前全部都是集合式。因此,要解決此問題,您必須透過FIRE入口網站向IRS申報另一份1042-S提交文件和修訂後的1042-S。這將顯示更新後的集合值(已減去收款人副本的金額),加上根據客戶請求產生的去集合式1042-S。這些表格的總和仍必須與您交易對手支付的總金額相符。現在您已向IRS提交了修訂後的提交資料,您可以向您的客戶發出收款人副本。 還不止這些… 雖然這一切已經夠煩人,但這還不是故事的結局! 您的客戶現在使用您建立的收款人1042-S作為超額預扣稅的證據,直接向IRS 提出請求。這可以透過個人的1040-NR表單和實體的1120-F表單輕鬆完成。只要能連接各線索點,國稅局就會支付請求。 […]Read more
Non-Pooling and De-Pooling – What’s The Difference, And What’s The Problem?
October 17, 2024For qualified intermediaries (or QIs), pooling is an important feature of the US tax system that they should be taking […]Read more
Introducing the Tax Compliance Toolkit Training Academy
October 9, 2024Over the years all our experts and specialists have talked about barriers to effective tax compliance. What stops institutions being […]Read more
The Problem For Maltese Residents Investing In The US
October 7, 2024According to the IRS QI List, recently published, there are 17 Qualified Intermediaries (QIs) in Malta, mainly comprising of the […]Read more
The Challenge of Client Onboarding: Integrating KYC & Tax Documentation
August 27, 2024Welcome to a very special post! A few weeks ago, TConsult chairman Ross had the opportunity to speak with Remonda […]Read more
Understanding Your Obligations Under CRS
August 7, 2024CRS, or the Common Reporting Standard, is a key part of the OECD’s Automatic Exchange of Information Framework, otherwise known […]Read more
Things To Do In August – Your Tax Checklist
August 2, 2024In the Northern Hemisphere, August is most commonly known as ‘summer holidays’. Many of us are going on vacation, enjoying […]Read more
八月要做的事 – 您的稅務清單
August 2, 2024在北半球,八月通常被稱為「暑假」。我們許多人都會去度假、享受陽光和充分的休息。但南半球的人則處於冬季之中,仍然非常忙碌。可悲的是,度假並不代表法規也會讓您放假 – 期限就是期限,如果您因為員工放假而錯過截止日,那麼您將無法獲得任何幫助。 因此,如果您想保持領先,以下是您在八月份需要做的事情。 準備您的美國報稅表 信不信由您,現在是時候開始準備1042表單的美國報稅表了。大多數QI和NQI早在一月或二月就已申請展延,這表示您的展延截止日期將會在9月14日。但等到最後一分鐘才準備妥當,絕對不是一個好主意。 您的1042表將需要與您自己所有的1042-S和您提交的任何修訂,還有您從交易對手收到的上游1042-S的總和進行比對。如果您是非預扣式QI,您不需要填寫方格1-59,這可以讓您鬆口氣!相對地,您只需要將總數填入方格59和60。但如果您是預扣式QI,則需要填寫方格1-59。但請記住,每個方格中的金額應與納稅義務期間相符,而不一定與您向美國財政部繳納時的時間相符。 別擔心,這並不像聽起來那麼可怕!感謝新成立的合格與授權中介機構協會(Association of Qualified and Authorised Intermediaries, AQAI)的努力,您今年的1042表不需要電子化。它仍然可以用紙本來完成 – 您只需要確保您得到正確的地址,並且非常確定您以掛號方式寄送。如果IRS說他們沒有收到(這已經發生過好幾次),您就需要能夠證明寄送的情況以避免問題。這可能而且確實讓不少公司陷入困境。 我們最近遇到一家微型QI公司,他們無法證明自己寄出1042表單。IRS拒絕收件,然後又拒絕了他們定期審查豁免的請求。所以現在他們有6個月的時間完成定期審查並做認證。這都是因為他們沒有郵資證明!這是一個如此簡單的錯誤,但對於微型QI來說,成本加起來很容易就超過他們徵收的稅款。 還有一點關於1042報稅表的注意事項。如果有人幫您準備1042,而且他們已獲得報酬,那麼他們將需要有IRS核發的PTIN,而且必須顯示在1042表第一頁的下方。 準備W-8更新 您需要做的另一件大事是開始計劃更新所有到期的W-8。大多數公司都知道,這些表格的有效期為三年,從簽署的那年年底算起。這表示所有在2021年簽署的W-8將於2024年12月31日到期。如果您像許多公司一樣,使用這些W-8來收集FATCA狀態和租稅協定優惠申請,那麼更新程序就非常重要,並可能佔用大量資源。尤其是,如果W-8申報了協定優惠,而客戶沒有續期,您就需要將他們的稅率從較低的協定稅率變更為法定的30%。對於QI而言,這需要將他們的資產轉入不同的稅率池帳戶,這對您來說並不理想。您的客戶可能也會相當不高興!因此,如果您打算在9月進行更新,您最好在8月之前就制定好計劃。 […]Read more
誰想成為責任長官?
July 29, 2024究竟什麼是責任長官? 線索其實就在名稱裡。是公司的「長官」(通常是董事),且他們必須「負責」。 當然,這不能說明什麼,不是嗎? 當談到FATCA和QI法規時,QI和FFI協議已清楚界定這些人員的職責,法規本身也有直接引用。 重要的是要記住這不是遊戲。這些都是具有法律約束力的合約義務,貴公司必須對其負責,而您作為指定的責任長官(Responsible Officer,簡稱RO),是貴公司指定代表公司承擔這些義務的人。 這兩個框架也是反逃稅法規的一部份,所以您不能將這些推給下一層人員。QI和FFI協議規定公司有義務指派RO,這些協議也定義了應報告的違規事項,根據我們的經驗,這些事項通常是重大缺失和違約事件。所以問題來了,您是擔任這個角色的適當人選嗎? 授權(authority)的重要性 令人驚訝的是,許多金融公司並未掌握責任長官這個職位的重要性,而更令人驚訝的是,我們遇過的許多責任長官實際上並不符合責任的標準。因此,讓我們來回顧一下。 責任長官的標準被描述為擁有「足夠權限」執行組織合約條款的人。這不能委託給其他人的另一個原因,也是為什麼責任長官通常是董事,或至少是部門主管。但這裡有一個問題,那就是大多數金融公司在某種程度上都是各自為政。他們的管理結構只會在組織的最高層會面,說得直白一點,最高層的人可能知道大局,但他們對營運層面上發生的事情知之甚少。執行層級的人員也是各自為政,這意味著他們通常知道自己部門發生了什麼事,但可能不瞭解為什麼要求他們做某事,而且對具體的QI或FATCA法規知之甚少或完全不瞭解。他們對企業其他地方的情況也了解有限,當然也沒有權限! IRS對此的解決方案不是根本解決問題 – 而是在合約中讓責任長官承擔責任。 例如,在QI合約中,營運週期包含4個部份: 記錄帳戶持有人 – 這影響到客戶開戶、年度帳戶審查和KYC。 預扣稅款 – […]Read more