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Gain deeper insight with articles that give our considered opinion and predictions of where the industry will go next.

Muinmos and TConsult ink deal over digital investor tax self-declarations

Muinmos and TConsult have signed an agreement to integrate TConsult’s Investor Self-Declaration platform (ISD) into Muinmos’ Client Onboarding Platform, enabling Muinmos’ clients, typically financial institutions, to automatically obtain ISDs instead of using multiple paper tax certification forms to document the tax status of their clients.

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Training: The QI’s Achilles’ Heel

Training is an essential component of your obligations as a QI. In this article we explore what the QI Agreement says about training and how we can help you to deliver cost-effective training to everyone in your firm with a role in QI compliance.

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Announcing the Tax Compliance Toolkit Training Academy

We are delighted to officially announce the launch of the Tax Compliance Toolkit Training Academy with our debut course: QI Essentials.

This course provides a foundation level understanding of the U.S. qualified intermediary regime and the role you play in helping your firm to be compliant with the terms of the QI Agreement. Find out how you can access the training...

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Argentina becomes latest jurisdiction to sign an IGA with the USA

The latest FATCA news is that Argentina has signed a Model 1A IGA with the US. We consider what this means for Argentine financial institutions.

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  • What Is An Exposure Map?

    If you need to ask that question, then you probably need one. At TConsult we’ve been working with financial institutions […]Read more

  • 什麼是曝險地圖報告?

    如果您需要問這個問題,那麼您可能需要一份。 在TConsult,我們與金融機構和稅務監管機關合作了20幾年,這意味著我們幾乎已經看過這一切,並做到了這一切。在過去的幾年裡,我們開發了一項曝險地圖報告(Exposure Map Report)的產品,幫助金融機構瞭解他們的風險和責任所在,以及他們需要做些什麼來應對這些風險和責任。今天,我們就來解釋一下這到底是什麼。 什麼是曝險地圖報告(Exposure Map Report)? 本質上,它是對金融公司受某些跨境稅務法規影響的分析報告。這是一種快速、簡單、無痛的方法,可以確定您是否在做正確的事情。我們會研究貴公司的機構和現狀,然後根據可能對貴公司產生影響的法規進行對照。 曝險地圖報告通常先決定報告要解決的問題。我們的報告可以涵蓋廣泛的法規,但最受歡迎的(絕大多數)是美國預扣稅。我們還涵蓋: FATCA/CRS DAC6 TRACE GDPR DORA FASTER BEPS 我們從一份簡單的調查問卷開始,收集有關貴公司及其獨特情況的大量資訊,從而瞭解貴公司可能面臨的問題。然後,我們將這些資訊與貴公司承擔的監管和合約義務相對照(因此得名),並找出貴公司在哪些方面不合規,或在哪些方面可以提高合規性或運營效率。然後,我們將報告交付給您,並安排一次EMR後電話會議,以澄清您感到困惑、需要更多資訊或有疑問的地方。 曝險地圖報告通常還能解決一些您可能完全忽略更技術性的問題。在與IRS打交道時,您將使用以下平台和入口網站與他們溝通: FIRE (1042-S) […]Read more

  • Why Am I Being Asked For a W-8?

    One of the most common questions I hear from investors is ‘why am I being asked for a W-8’? It’s […]Read more

  • The FASTER Directive Is Coming Up Fast – Are You Ready?

    By now, many of you should have heard about a new proposed EU Directive called FASTER. It stands for Faster […]Read more

  • W-8 – W-8驗證的險境

    美國的稅收制度是世界上最大的制度之一,意味著其變動將會對更廣大的市場帶來連鎖反應。FATCA是近期史上最大的變革之一,且對其他稅務市場的運作造成許多根本性的改變。特別是,確保金融機構需要使用一些美國W-8系列表單來收集客戶的FATCA(美國稅務)狀態訊息。 W-8系列表單是美國國稅局(IRS)不定時更新的紙本表單,有以下幾種類型: W-8BEN 給個人使用 W-8BENE 給實體與某些類型的信託使用 W-8ECI 給與美國商業貿易有效連結所得的客戶使用 W-8EXP 給政府或國際機構客戶使用 W-8IMY 給中介機構或某些類型的稅務透明信託使用 W-8表單為IRS做了一些事,任何時候有大約9億份W-8表單在流通。它們都有一個共通點 – 需要被驗證。 W-8有什麼作用 W-8表單涉及美國國內稅收法(或IRC) – 第4章(FATCA)與第3章(QI/NQI). 我特別按次順序說明,因為那是IRS法規要求遵循的盡職調查與驗證法規。這兩章都有對支付給客戶的美國來源FDAP所得課徵稅款的可能性。在第4章中稅率是30%,而第3章下稅率為30%或較低的租稅優惠協定稅率。這些法規基於非重複徵稅原則(亦即,如果第4章中有預扣稅款,則第三章無需預扣稅)。如果在第4章沒有需要預扣的稅款,那麼在第3章中的預扣稅款則依據W-8所聲明的正確稅率預扣 […]Read more

  • US Reporting Tax – How Does It All Work?

    As we get to the end of March, most of you will probably be fussing over your reporting obligations and […]Read more

  • The W-8 Web – Perils OF W-8 Validation

    The US tax system is one of the biggest in the world, which of course means that changes will have […]Read more

  • There Might Be A Problem With Your TCC – And You Need To Act Now

    Now that we’ve all relaxed after the IRS notification that electronic filings of US tax returns (Form 1042) have been […]Read more

  • 定期審查認證–入門指南

    在我上一篇關於定期審查的文章之後,一些人詢問了有關向IRS提交的認證類型的問題–正是定期審查的結果。在上一篇文章中,我解釋了QI的責任長官必須如何透過獨立顧問(或具有QI稱職能力的內部審計員)進行定期審查,以對其遵守QI協議的情況進行適當監督。所有這些都是QI協議中規定的控制、監管和執行制度的一部份。 每一個QI協議週期為6年,分為兩個「認證期」,每個認證期為3年。每個認證期定義了3年的時間區間,責任長官將選擇其中一年進行定期審查。審查完成後,責任長官需要添加他們所掌握的有關公司合規性的任何資訊。這包含教育訓練記錄、系統審計和業務變更管理程序等–這些都不包括在定期審查中。屆時,您可以決定需要提交哪種類型的認證。 兩種類型的認證 一旦定期審查完成後,您需要向IRS提交一份認證。您可以提交兩種類型的認證: 有效控制認證:這是有效控制的完整認證。它本質上是說「這裡沒有任何問題!」並且所有內容都已經過審查並發現一切正常。 合格認證:如果審查員發現您的組織內存在尚未修復的重大缺失或違約事件,那麼您就需要提交合格認證。我稍後會解釋這兩者的含義。 這兩項認證都是通過IRS QAAMs網站提交和處理。當您提交報告時,您將在方框內打勾,證明您遵守了QI協議的特定部份。 提交事實資訊 在提交認證的同時,您還需要上傳「事實資訊」。這是責任長官必須收集並向IRS報告的一組詳細資料。一旦您收到定期審查報告,他們就需要這樣做,並找出兩種特定類型的問題–重大缺失和違約事件。 這樣做的目的是,如果QI確實採取了有效的控制措施(他們也應該這樣做),那麼他們就會在審查員拿到資料之前發現任何問題並加以解決。雖然完美的合規是理想目標,但我們都是人,都會犯錯。IRS也體認到這一點,機構時常會出現問題。認證期間和定期審查的目的是獨立確保責任長官確實實施了有效的控制措施。 重大缺失與違約事件 在事實資訊報告中,您將需要納入任何重大缺失和違約事件。但只有在定期審查前尚未修復的情況下,它們才會對您提交的認證類型產生影響。因此,如果審查員發現或您向他們揭露了尚未修復的重大缺失或違約事件,那麼您就必須提交「合格認證」。這實質上是告訴IRS您沒有有效的控制措施妥善管理您的合約義務。這可不是什麼好消息。 重大缺失和違約事件都是QI協議中定義的術語。您可能很久沒有讀過這份合約了,所以我們給您一個提示–關於重大缺失,請參閱第10.03(B)條;如果您想梳理其中的內容,請參閱第11.06(A)-(S)條。我們希望每個QI都能在其書面QI合規計劃中納入保護性控制措施(這也是QI協議第10.01條中的規定)。這就回答了「我如何確認這個缺失不會發生,如果發生了,我如何知道?」的問題。 同樣重要的是,重大缺失的定義僅限於「QI的員工或長官為避免或規避QI協議中的義務而蓄意採取的行為」。在大多數情況下,這是一個相當高的標準–責任長官除外,因為他們應該對協議瞭若指掌。 如果您提交合格認證會發生什麼事? 如果您確實需要提交合格認證,您需要向IRS提供一份補救計劃,詳細說明您將如何以及何時解決問題,同時提供一份您作為責任長官將解決問題的證明。 IRS將審查您的計劃,並且他們可能會立即同意您的計劃。他們可能會提出修改建議,甚至要求您制定不同的計劃。或者,他們可能會堅持對您的補救措施進行一些監管。顯然,IRS希望每個人都能遵守規定,如果您願意糾正問題,IRS會與您合作。但要注意。曾有QIs因不合規而被取消QI資格的案例,這通常是在定期審查和QI認證過程中發現的。 這裡的課題很簡單。透過定期審查提交的認證非常重要,並且可能對貴公司在美國監管機關的地位產生重大影響。這就是為什麼瞭解該系統如何運作,並檢查您的合規計劃實際上是否與您希望的一樣好是如此重要。 在TConsult,我們支援金融機構的法令遵循與合規性,包括QIs。我們可以作為獨立審查員進行定期審查、提交認證,並根據我們對法規的詳細瞭解提供指導和意見。如果您在定期審查或認證方面遇到困難並希望獲得支援,請聯繫我們,我們的專家將很樂意為您提供協助。Read more

  • Periodic Review Certifications – A Beginners Guide

    After my last article about periodic reviews, a few people asked questions about the types of certifications submitted to the […]Read more